Согласно наиболее распространенной версии, первый инвестиционный фонд был создан в США. Это произошло в 1924 году. В этой же стране четырьмя годами позже появился первый фонд совместного инвестирования — Vanguard Wellington Fund. 100% средств этого фонда вкладывалось в акции и облигации. К 1940 году насчитывалось уже 68 инвестиционных фондов, а в начале 50-х их было 100. В 60-х годах начали развиваться так называемые фонды агрессивного роста, активы которых составляли более миллиарда долларов. 1971 год стал годом основания первого индексного фонда, концепция которого была использована через 3 года Джоном Боглом при основании компании Vanguard. Эта компания создала первый в мире индексный фонд, куда могли вкладывать деньги частные инвесторы. Он получил название Vanguard 500 Index.
Приближаясь к сегодняшнему дню, отметим, что по итогам 2007 года величина совокупных активов, находящихся под управлением американских инвестиционных фондов, достигла 10,8 трлн долларов, что составляет 48% мирового рынка. В настоящее время в США насчитывается около 6000 паевых инвестиционных фондов, в которые вкладывают свои сбережения более 100 млн американцев. Эти цифры красноречиво говорят о том, что идея передачи денег в управление профессионалам весьма популярна.
Вы вправе заметить, что в Америке рынок имеет свои особенности, и попросить предоставить данные, более близкие к реалиям Украины. Охотно выполняем вашу просьбу. Рассмотрим ситуацию в России и в Украине.
Первые российские инвестиционные фонды появились в конце 1996 года, после того как Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг приняла более 30 различных нормативных актов, касающихся деятельности фондов. В этих документах устанавливался государственный контроль за работой фондов, прописывались требования к раскрытию информации, совершенствовалась система отчетности, а также регулировались многие другие вопросы. Благодаря такой тщательной проработке нормативной базы инвестиционные фонды стали одним из самых надежных инструментов приумножения средств инвесторов. Во время кризиса 1998 года ни один фонд не ущемил интересов своих участников, в то время как около 300 банков объявили себя банкротами. Сегодня средние ставки по депозитным вкладам в России не превышают 14% годовых, а инвестиционные фонды обеспечили доход в 63%.
В 2001 году в стране был принят Закон «Об институтах совместного инвестирования». Благодаря этому на рынке начали появляться компании по управлению активами, в 2003 году их было 5, в 2004-м — уже 88, в начале 2007-го число управляющих компаний превысило 200. Доходность по банковским депозитам в этом периоде составляла 14—16% годовых, при том что реальная инфляция была на уровне 16—18%. В это же самое время инвестиционные фонды приносили своим участникам более 45% в год. Можно предположить, что в ближайшие 5—10 лет число инвестиционных фондов увеличится, поскольку благосостояние населения неизменно возрастает, стимулируя рост экономики в целом.