Визначення сприйняття ризику

Модель Марковеця

Для того щоб обрати інструменти інвестування, які найбільше підходять саме вам, необхідно краще зрозуміти ваше ставлення до ризику. Визначити його допоможуть спеціальні алгоритми, які ґрунтуються на роботах Гарі Марковеця.

Задача

Вам запропонували інвестиційний проект X з середнім рівнем прибутковості 30% та ризиковістю 10%. Для якого рівня ризиковості проекту Y з середньою прибутковістю 40% обидва проекти X та Y були б для вас однаково привабливими? Межі ризиковості проекту Y можуть коливатися від 18 до 30%.

Приклад

Приклад для інвестування з прибутковістю 25% та ризиковістю 10%

Проекти Х та Y були б для мене однаково цікавими, якщо б ризиковість для проекту Y була б:

Оцінити ризик

Результати

Ваш коефіцієнт неприйняття ризику 84,6.

Ви належите до консервативних інвесторів, для яких впевненість у стабільному отриманні прибутків важливіша, ніж перспективи отримання більш високого прибутку. Для вас найбільш цікавим варіантом інвестування є інвестування у фінансові інструменти з низькою часткою ризику.

Ви доволі консервативний інвестор, але, разом з тим, готові ризикувати частиною своїх коштів заради отримання додаткового прибутку. Оптимальним для вас є вибір збалансованого портфелю інвестування з мінімальними ризиками.

Ваш коефіцієнт неприйняття ризику свідчить про те, що ви належите до тої категорії інвесторів, які не люблять приймати високий рівень ризику, тобто переважно не погоджуєтесь зробити інвестицію, яка може нести високий рівень ризику.

Ваш підхід до інвестування — зважене прийняття рішення. Ви чудово розумієте, що отримання високого прибутку пов'язане з певною часткою ризику. Головне для вас — баланс між ризиком та прибутковістю. Вам краще обрати збалансовану стратегію інвестування, яка буде відповідати вашим очікуванням.

Ви належите до інвесторів, які ставляться до змін на ринку толерантно, тобто ви іноді можете погодитися зробити ризиковану інвестицію, яка може нести високий рівень ризику, хоча зазвичай вам це не властиве. Вам підійдуть фінансові інструменти, в яких частка ризикованих інвестицій невелика.

Ви достатньо ризиковий інвестор. Ви готові ризикувати заради отримання додаткового прибутку. Ваш вибір — агресивні інструменти інвестування, як шлях досягнення максимального прибутку.

А банківський депозит з безризиковою ставкою прибутковості 15%

В інвестиційний портфель с прибутковістю 30% та ризиковістю 25%

С інвестиційний портфель с прибутковістю 23% та ризиковістю 15%

Ми вважаємо, що ви розподілите фінансові інструменти таким чином (в порядку зменшення переваги):

Я не згоден з вашими висновками!